Berkshire Hathaway, der jo er kontrolleret af den gode Warren Buffet, har over det seneste kvartal opkøbt aktier for over 27 mia. kroner i bl.a. olieindustrien.
I løbet af hele året har Berkshire bl.a. opkøbt mere end 20% af Occidental Petroleum, som de angiveligt skulle have betalt mere end 70 mia. kroner for. Endvidere har de betalt over 220 mia. kroner for opkøb i oliegiganten.
Hvorfor tror I, at Warren Buffet har valgt at købe så massivt op i olieindustrien og tror I at kurserne på disse virksomheder vil fortsætte deres stigning?
Her er en meget spændende podcast om netop ovenstående emne:
The US energy policy is crazy. In previous commodities cycles, higher prices have been a signal to increase investment; however, the Biden administration is sending a clear message that they want to kill the industry.
The anti-oil position of the Biden Administration means that oil company shareholders face a choice.
Either they can use current cash flows to reinvest in long-term projects which have increased geopolitical risk, or to see those cash flows returned to them via dividends and share buybacks. Buffet famously prefers companies to return value to shareholders via buybacks which could also be a factor.
Dyster headline I nat kl. 01 dansk tid hos Bloomberg: Europe’s Energy Crunch Will Trigger Years of Shortages and Blackouts
Bills will be high, but Europe will survive the winter: It’s bought enough oil and gas to get through the heating seasons.
Much deeper costs will be borne by the world’s poorest countries, which have been shut out of the natural gas market by Europe’s suddenly ravenous demand. It’s left emerging market countries unable to meet today’s needs or tomorrow’s, and the most likely consequences — factory shutdowns, more frequent and longer-lasting power shortages, the foment of social unrest — could stretch into the next decade.
Bliver et stort problem, hvis udbuddet fra USA falder (pga. politiskerestriktioner fra Biden administrationen), og mellemøsten og Rusland får en form for monopol på markedet…
Står lidt og er i tvivl om jeg skal investere direkte i olie igennem f.eks. CFD’er. Eller om jeg bør tage og investere i en olie ETF/enkelt selskaber i olieindustrien…
Hvad tænker I? Udbuddet af olie vil selvfølgelig falde over tid og dermed (formentlig) drive prisen op. Men eftersom at en stor del af den vestlige verden er imod nye boreplatforme osv., så kan det måske være en ulempe for selve virksomhederne bag
Jeg har personligt valgt at investere i nogle enkeltaktier, som er inden for olieindustrien. Jeg har dog hovedsagligt valgt nordiske selskaber, men overvejer nu også at gå ind i et par ETF’er for en større risikospredning.
Specielt hvis vi kigger mod USA, hvor Biden-administrationen bestemt er imod udvinding af olie.
Rusland sagde i dag, at det vil skære olieproduktionen ned med 500.000 tønder om dagen i næste måned, som følge af en trussel om at gengælde vestlige sanktioner og sende oliepriserne kraftigt op.
Produktionsreduktionen, som svarer til omkring 5 % af produktionen i januar, er blevet antydet gentagne gange af Kreml, siden EU og G-7 begyndte at diskutere begrænsning af prisen på russisk eksport. Tiltaget truer med fornyet uro på et oliemarked, der ellers har taget skridtet mod EU’s forbud mod størstedelen af søbåren import af russisk olie.
På kort sigt er der ingen til at udfylde hullet skabt af de russiske nedskæringer, sagde Giovanni Staunovo, analytiker hos UBS Group AG i en artikel på Bloomberg.
Stenalderen sluttede ikke på grund af mangel på sten, og oliealderen vil slutte, længe før verden løber tør for olie.
Snart vil klimabelastende olie virksomheder få det svært pga krav om omstilling.
I Kina indføres nu krav til benzin biler B6 som Euro 7 . Bilfabrikker bliver lukket ( stranded asset) og over 2 mio. biler kan ikke sælges.
Bemærk her at 40% af VW s overskud for få år siden kom fra Kina.
Der vil komme en reaktion på skovbrandene i Canada. Før var aktuelt med krig mod terror, det vender til krig mod CO² .
En indsats for klimaet. Med støtte fra generation Z. Og der er fart på omstillingen i hele verden.
Hej Claus. Du har ret - olieindustrien står over for utallige udfordringer, både fra klimaforandringer, men også fra teknologiske fremskridt og politiske skift.
Det er svært at bestride, at overgangen til vedvarende energi er i gang, og at tempoet kun bliver hurtigere. Teknologien for vedvarende energi bliver billigere og mere effektiv, og regeringer over hele verden investerer massivt i grøn infrastruktur. Der er også en klar generel holdningsændring, især blandt unge mennesker, der er bekymrede for klimaforandringernes virkning på deres fremtid.
Men vi skal også huske på, at olieindustrien er enorm og har stor indflydelse, både økonomisk og politisk. Det er også en industri, der har vist sig i stand til at tilpasse sig og overleve tidligere udfordringer. Olie vil fortsat være en vigtig energikilde i mange år, især i udviklingslande, hvor omstillingen til grønne teknologier kan være langsommere.
Så ja, oliealderen vil ende, men det vil ikke ske natten over. Det bliver en lang og kompleks proces, der vil kræve samarbejde på tværs af lande, industrier og generationer. Men når det er sagt, er det utroligt spændende at se, hvordan verden forandrer sig, og hvordan vi sammen kan arbejde hen imod en mere bæredygtig fremtid.
Interesting post, I think it’s often forgotten in the West that countries outside of Europe and America are also facing the real impacts of climate change and are equally incentivised to make green energy transitions of their, so the above charts are very interesting.
I also expect the world to shift away from oil long before reserves are fully depleted, but unfortunately, I am less confident that the EU will reach its targets in line with the Paris Agreement. The return to coal following the war in Ukraine is worrying as the energy source is far dirtier than oil, and I think ending coal usage should be the top priority.
I am also worried about the closure of nuclear energy facilities throughout Europe, with Germany in particular following a highly confused energy policy. While Olivier is completely right about the efficiency of green technologies, our energy grids are unable to function from wind and solar alone. To me, nuclear seems to be the obvious choice for large-scale stable energy with a strong supply situation based on known reserves. As an investor I am keeping an eye on global attitudes towards nuclear energy as I feel there may be greater opportunities for outsized return in this market than in green transition markets if the politicians open their eyes to the need for more energy sources than wind and solar.
Maybe the fires in Canada can be a trigger, lets wait and see, but right now I do not see the landscape changing so we shall have to wait and see.
